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Levier Trading – Comment Trader avec Effet de Levier ?



Le levier trading est une pratique qui ne cesse de se démocratiser, aussi rapidement que se démocratise le trading en général. Il est d’ailleurs très rare et même très difficile de faire du trading sans utiliser un effet de levier. Mais comment utiliser ce dernier ? Comment fonctionne-t-il ? Dans ce mini-guide, nous vous disons tout ce qu’il faut savoir sur le levier trading ou trading avec effet de levier.


Comment Faire du Levier Trading ?

  1. Ouvrir un compte chez un courtier en tenant compte de l’effet de levier proposé par celui-ci.
  2. Choisir un actif à trader avec effet de levier.
  3. Effectuer des analyses et se décider sur le type de position à ouvrir (acheteuse ou vendeuse).
  4. Cliquer sur l’actif et paramétrer son ordre ou sa position.
  5. Indiquer le niveau d’effet de levier à utiliser sur la position au moment de paramétrer l’ordre / la position à ouvrir.
  6. Vérifier les autres paramètres et valider l’ouverture de la position.
N.B. Si la possibilité de choisir ou modifier l’effet de levier ne s’affiche pas lorsque vous paramétrez la position à ouvrir, alors cela signifie sans doute que le levier est directement à votre compte. Vous ne pouvez donc pas le modifier pour chaque position. Le même levier est utilisé pour toute position que vous ouvrez. Toutefois, vous pouvez changer ce levier en accédant aux paramètres de votre compte. Une fois modifié, le nouveau levier s’appliquera à toutes vos nouvelles positions.

Pourquoi Faire du Levier Trading ?

  • Ouvrir des positions de tailles largement plus grandes que ce qu’on pourrait se permettre avec son propre capital
  • Réaliser des gains plus importants lorsque l’évolution du marché vous est favorable
  • Disposer de seulement une partie de son argent sur son compte de trading
  • Adapter son niveau de risque à la volatilité
  • Négocier une plus large gamme d’actifs financiers

Qu’est-ce que le Levier Trading ?

Le levier trading désigne simplement le fait de trader en utilisant un effet de levier. Il est également appelé trading sur marge.

Qu’est-ce que l’Effet de Levier en Trading ?

Le levier est un mécanisme qui permet de multiplier une force. Le recours à un tel système dans le domaine financier permet au trader d’accroître sa capacité d’investissement sur les marchés financiers. Grâce à l’effet de levier, le trader peut acheter ou vendre de plus gros volumes d’actifs sans qu’il soit nécessaire pour lui de disposer sur son compte de trading de la somme totale pour le faire.

Exemple de Trading avec Effet de Levier

  • Effet de levier = 1 : 100.
  • Cours de l’actif au moment d’ouvrir la position = 75 €.
  • Le cours de l’actif passe à 77 €, cela représente un gain de 77 – 75 = 2 € par actif.
  • Puisque le trader a utilisé un effet de levier 1 : 100, son gain sera multiplié par 100.
  • Son gain par actif sera donc de 2 x 100 = 200 €. Et s’il a négocié 10 actifs, il gagne 200 € x 10 = 2 000 €.
Ceci est un exemple simple pour vous permettre de voir comme l’effet de levier fonctionne. Sinon, en pratique, il est généralement intégré à la taille de la position, mais le principe est le même, car la taille de la position divisée par le cours de l’actif donne le nombre d’actifs négociés.

Qui peut Faire du Levier Trading ?

Tous les traders peuvent utiliser un effet de levier et donc faire du levier trading. Toutefois, il est plus adapté pour les traders qui sont capables de supporter la pression résultant de la prise des risques sur les marchés. Ceux qui disposent d’un petit capital peuvent aussi faire du trading avec levier. Le levier trading est aussi adapté pour ceux qui souhaitent négocier le Forex ou pour ceux qui veulent obtenir des résultats le plus vite possible en plaçant des trades de grande position pour profiter des petites variations de cours.

Levier Trading : avec quels Actifs Financiers peut-on Trader en Utilisant l’Effet de Levier

  • Forex : l’effet de levier maximal autorisé par l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) pour les paires de devises principales est de 30 : 1 et de 20 :1 pour les autres devises. Toutefois, avec les courtiers non ESMA, l’effet de levier sur le Forex peut atteindre 500 : 1, voire 1 000 : 1 ;
  • Actions : effet de levier maximum de 5 : 1 fixé par l’ESMA ;
  • Indices boursiers : effet de levier de 20 : 1 pour les principaux et de 10 : 1 pour les autres ;
  • Crypto-monnaies : effet de levier de 2 : 1 fixé par l’ESMA. Mais les brokers non-ESMA proposent des leviers supérieurs pour négocier les crypto-monnaies (50 : 1 ; 100 : 1, etc.) ;
  • Matières premières : effet de levier max de 20 : 1 pour l’or et de 10 :1 pour les autres matières premières. Mais l’effet de levier sur ces actifs peut atteindre 500 : 1 chez certains courtiers, notamment lorsqu’il s’agit de trading de CFD sur matières premières ;
  • ETFs : la législation européenne limite l’effet de levier à 5 : 1 en France.
  • CFD : la majorité des actifs qui se prêtent le mieux au trading sont des CFD (forex, CFD crypto, CFD matières premières, CFD actions, etc.). Alors que l’ESMA limite le levier à 30 : 1 pour eux, les brokers non-ESMA proposent généralement des leviers largement plus élevés pour le trading de CFD.

Conseils et Astuces pour Bien Faire du Levier Trading

  • Toujours placer un stop loss et/ou un take profit sur ses positions
  • Utiliser un niveau de levier dont on peut supporter psychologiquement et financièrement le risque induit
  • Tenir compte de son profil de trader avant de prendre des décisions de levier trading
  • Prendre en compte la volatilité de l’actif sous-jacent
  • Élaborer sa stratégie de trading et la respecter
  • Investir seulement ce que l’on est prêt à perdre
  • S’entraîner à l’usage de l’effet de levier sur un compte de démonstration
  • Mettre en place des règles de money management et les suivre
  • Trader avec une plateforme de trading qui correspond à vos besoins
  • Réduire la taille des trades au départ et les augmenter avec le temps
  • Éviter au maximum tous les produits complexes et solliciter un accompagnement si nécessaire

Comment Fonctionne l’Effet de Levier en Trading ?

Le recours à l’effet de levier installe le trader et le courtier dans une relation de débiteur et de créancier. En effet, pour effectuer un trade avec effet de levier, le trader doit solliciter au broker de lui prêter des fonds. Au lieu que l’argent nécessaire pour ouvrir une position de trading soit prélevé entièrement sur le compte du trader, seulement une partie est prélevée sur son compte (la marge) et l’autre partie est financée par le courtier. La durée du crédit correspond à la durée du trade.
Chaque site de trading précise le montant qu’il faut pour couvrir le risque d’une position pour chacun de ses actifs. Par exemple, si la marge requise, c’est-à-dire le montant nécessaire pour ouvrir une position sur le marché / un actif, est de 1 pour 30, cela signifie que le montant minimum requis sur le compte du trader pour financer l’ouverture d’une position de 30 € est de seulement 1 €. En considérant cet exemple, la marge nécessaire est de 1/30 et l’effet de levier maximal est de 30 €. Avec 1 €, le trader peut donc ouvrir une position de 30 € sur cet actif, l’effet de levier dans ce cas étant de 1 : 30 ou 30 : 1.

Comment se Calcule l’Effet de Levier en Trading ?

Pour déterminer le niveau de levier en trading, il suffit de diviser la taille de la position par le capital engagé par le trader dans cette position (ou la marge).
Niveau de levier = taille de la position / capital engagé dans la position
Exemple :
  • Taille de la position = 10 000 €
  • Marge investie en montant = 10 €
  • Levier = 10 000 / 10 = 1 000
  • Effet de levier = 1 : 1 000 ou 1 000 : 1.
Une autre formule permet de calculer l’effet de levier. Effet de levier = 1 / marge en %. Ainsi, la marge nécessaire pour trader un actif est de 1 %, alors l’effet de levier correspondant est de : 1 / 1 % = 100, soit 100 : 1.

Quel est l’Impact du Levier Trading sur les Gains et Pertes Probables ?

L’effet de levier a un effet multiplicateur sur les gains (rendements) probables, mais aussi sur les pertes (risques) probables. Plus l’effet de levier est élevé, plus vos gains probables sont élevés. Pour un levier de 1 : 10, votre gain probable est de 10 € lorsque le cours de l’actif augmente de 1 €. Or, pour un levier de 1 : 1 000, votre gain probable est de 1 000 € lorsque le cours de l’actif augmente toujours de 1 € seulement. L’effet est inverse et de la même intensité sur les pertes (plus l’effet de levier est élevé, plus le risque l’est et plus vos pertes probables sont élevées), sauf si vous protégez vos positions.

Comment Protéger ses Positions lorsqu’on Pratique le Levier Trading ?

Le moyen le plus simple et sans doute le plus efficace de protéger ses positions lorsqu'on fait du trading avec effet de levier est de placer des stop loss sur chacune de ces positions. Ainsi, si jamais le cours de l’actif évolue en votre défaveur et multiplie vos pertes, ces derniers ne pourront pas excéder le niveau de stop loss : votre position sera automatiquement clôturée lorsque vous aurez atteint le niveau de perte que vous avez indiqué au moment de placer le stop loss.

Comment Limiter les Pertes lorsqu’on Pratique le Levier Trading ?

  • Placer un stop loss sur chacune de ses positions avec effet de levier : une fois le niveau de stop loss est défini, le broker clôture automatiquement votre positon lorsque cette dernière enregistre un certain niveau de perte en raison de l’évolution en votre défaveur du cours de l’actif.
  • Jouer sur la taille de chaque position avec effet de levier : plus la taille de position va être importante, plus les gains et les pertes aussi le seront et inversement. Savoir cela permet d’utiliser un levier qui ne peuvent engendre que des pertes d’un certain montant, pertes que l’on sait pouvoir supporter financièrement et psychologiquement ;
  • Passer un ordre stop loss suiveur : comme son nom l’indique, il suit les mouvements des cours favorables. Il permet alors de limiter les pertes du trader quand le marché évolue contre lui ou de sécuriser ses gains lorsque ce marché évolue dans un sens favorable ;
  • Passer un ordre stop loss garanti : il permet de prédéfinir une limite absolue des pertes éventuelles au cours d’une transaction de trading à effet de levier. Les positions sont automatiquement fermées lorsque le marché a atteint le cours fixé.

Levier Trading : quel est le Meilleur Niveau d’Effet de Levier à Utiliser ?

Tout dépend du trader, de sa stratégie de trading et de la lucidité qu’il peut avoir sur l’évolution réelle des marchés. Il est évident que les scalpers et les traders débutants vont généralement recourir à un fort effet de levier, tandis que les swing traders et les traders plus expérimentés vont choisir un faible niveau d’effet de levier.
Ceci étant, chaque trader doit avant tout choisir le niveau d’effet de levier qui lui convient le mieux. Il faut cependant que chacun garde en esprit que l’effet de levier amplifie les profits aussi bien que les pertes.

Quel est le Coût du Levier Trading ?

Si le trader garde sa position ouverte pendant une nuit ou un week-end, il doit payer des intérêts que l’on appelle Swap ou Rollover. Mais s’il ferme sa position avant minuit, comme le font les day traders, le levier est gratuit.
Donc à défaut de clôturer vos positions la nuit ou le week-end pour éviter les frais de swap sur le levier trading, vous pouvez aussi négocier les Futures. Il existe aussi des frais de swap positifs qui peuvent être crédités sur votre compte de trading tous les soirs, mais ceux-ci sont généralement rares.

Levier Trading en Europe : que Prévoit la Régulation ESMA ?

L’European Securities and Markets Authority (ESMA) connue en France sous le nom d’Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF) a fixé des limites d’effet de levier aussi bien pour les traders particuliers que pour les traders professionnels.
Limites d’effet de levier ESMA pour les Traders Particuliers
  • 30 : 1 pour les paires de devises principales avec une marge initiale de 3,33 %
  • 20 : 1 pour les principaux indices, 5 % de marge initiale
  • 10 : 1 sur les matières premières excepté l’or, 10 % de marge initiale
  • 5 : 1 sur les actions, marge initiale 20 %
Bien entendu, ces limites sont valables pour les courtiers régulés ESMA ou par un régulateur européen. Les courtiers régulés hors ESMA (Australie, etc.) proposent des effets de levier supérieurs à ceux indiqués ci-dessus à leurs clients, cela toujours dans le respect des règles de leurs régulateurs.
Limites d’effet de levier ESMA pour les Traders Professionnels :
  • Jusqu’à 500 : 1 pour les paires de devises majeures et mineures, les principaux indices (DAX30, FTSE100, NQ100, ASX200, SP500, DJI30), certaines matières premières comme l’or, l’argent, WTI et BRENT, XAUAUD (marge initiale 0,2%) ;
  • Jusqu’à 200 : 1 pour les autres indices et obligations (0,5% de marge initiale) ;
  • Jusqu’à 100 : 1 pour les autres matières premières (marge initiale de 1%) ;
  • Jusqu’à 25 : 1 pour les paires de devises exotiques (marge initiale de 4%) ;
  • Jusqu’à 20 : 1 pour les actions individuelles (marge initiale de 5%)

Peut-on Faire du Levier Trading en Utilisant un Effet de Levier Supérieur à celui Fixé par l’ESMA ?

Oui. Pour cela, il faut trader avec un broker non ESMA, c’est-à-dire non régulé par l’ESMA ou une autorité européenne. Dans ce cas, il faut s’assurer que le courtier en question est bien régulé (en Australie, au Royaume-Uni, etc.). Il faut aussi s’assurer que la sécurité soit garantie et que ledit broker bénéficie d’une bonne réputation. Il n’est pas rare de trouver des courtiers non ESMA qui proposent des leviers très élevés, mais il faut vérifier avant tout qu’il ne s’agit pas d’un courtier véreux.

Avantages du Levier Trading

  • Permet au trader d’investir une grande somme même avec un capital réduit
  • Aide à réaliser des gains plus importants que l’investissement de départ
  • Facilite l’accès à des marchés où il faut généralement disposer d’un important capital
  • Offre la possibilité de consacrer son capital à d’autres placements
  • Permet de vendre à découvert 
  • Permet de bénéficier d’un prêt sans intérêt

Inconvénients et Risques du Levier Trading

  • Possibilité de réaliser d’énormes pertes
  • Risque de dispersion à force de vouloir saisir plus d’opportunités
  • Risque de pression en raison des enjeux conséquents de l’effet de levier
  • Risque d’appel de marge si le trader ne dispose plus d’assez de fonds sur son compte

FAQ

C’est quoi le Levier Trading ?
Le levier trading consiste à faire du trading en utilisant un effet de levier sur ses positions. Cette méthode permet aux traders d’investir plus que ce que ne peut leur permettre leur capital initial. Si les profits générés peuvent être importants, les pertes aussi. D’où l’importance d’utiliser le levier avec précaution, surtout lorsqu’on est trader débutant.
C’est quoi l’Appel de Marge en Levier Trading ?
L’appel de marge correspond à l’alerte qu’un courtier envoie à un trader pour lui rappeler que les fonds disponibles sur son compte de trading sont insuffisants pour maintenir une position ouverte avec effet de levier. Dans ce cas, le trader doit augmenter ses fonds en compte pour diminuer la marge de maintenance exigée, ou alors fermer sa position. Bien entendu, l’appel de marge est effectué lorsque le cours d’un actif tradé évolue en défaveur du trader, c’est-à-dire lorsque le trader est en train de réaliser des pertes.
Peut-on Enregistrer des Pertes Supérieures au Montant du Capital que l’on Dispose en Compte avec le Levier Trading ?
En général, NON. Mais cela est possible. Si le marché fait l’objet d’un mouvement brutal, vous pouvez avoir un solde de compte négatif si votre courtier n’a pas pu clôturer votre position assez rapidement.
Comment Faire du Levier Trading avec un Effet de Levier Supérieur à celui prévu par l’ESMA pour les traders particuliers ?
Pour cela, la première solution est de trader avec un broker non ESMA : ce type de courtier propose le plus souvent des effets de levier très importants. Il faut s’assurer toutefois qu’il s’agit d’un courtier régulé et qu’il bénéficie d’une bonne réputation. La seconde solution est d’utiliser un compte professionnel, à condition de pouvoir justifier d’une longue expérience en trading auprès du broker de votre choix. Dans ce cas, vous pouvez bénéficier d’un effet de levier jusqu’à 600 : 1 sur certains actifs.
Peut-on Faire du Trading sans Effet de Levier ?
Oui. Sauf qu’il faut disposer totalement des fonds nécessaires pour ouvrir une position. Le trading sans effet de levier n’est pas accessible ou du moins recommandé à tous les profils de traders.

Rédigé par BourseTrading le 15/08/2022 modifié le 23/08/2022 - 04:22


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